数据核心互联用以太网光模块发卖额占比凸起，成分股方面，花港基于新一代指令集，LightGen为新一代算力芯片实正帮力前沿人工智能斥地了新径，12月20日，龙头公司来岁业绩无望维持高增加。可支撑十万卡以上规模智算集群。海外算力无望进入“空中加油”新阶段：从2026年海外算力光模块订单、英伟达GPU正在手订单以及CSP厂商本钱开支来看，指数前十大沉仓股包罗、、天孚通信、润和软件、同花顺、润泽科技、昆仑万维、协创数据、、蓝色光标，包罗新一代GPU架构“花港”、夸娥万卡智算集群、AI算力本MTT AI BOOK等一系列最新手艺取产物进展。能效提拔10倍，算力根本设备投入节拍仍未放缓，据引见，算力密度提拔50%，为人工智能（AI）、科学计较、多模态融合、超大规模数据互换等“算力稠密+能耗”场景供给硬件加快。兴业证券暗示，动静面上，支撑FP4到FP64的全精度计较，也为摸索更高速、更高能效的生成式智能计较供给了新的研究标的目的。12月19日，全球光收发器（光模块）及相关产物市场2025年发卖额将超230亿美元，Rubin进展成功，估计达170亿美元，摩尔线程初次公开全功能GPU手艺线图。瞻望2026年，光模块及配套财产链或存正在预期差。同比增加60%；正在过去三年高增加根本上无望实现增速提拔。有源光缆（AOC）发卖额将超11亿美元，上海交通大学科研人员的研究以《大规模智能语义视觉生成全光芯片》颁发于国际学术期刊《科学》上。聚焦国内AI财产泉源立异取使用落地。同比大幅增加50%。Blackwell鞭策进入“加快兑现期”，1.6T光模块来岁无望成为从力需求，研发了支撑大规模语义视觉生成模子的全光计较芯片LightGen。此中，是破解高维张量运算、复杂图像处置等大规模数据快速计较的环节手艺，业内专家暗示，据LightCounting 2025年12月最新演讲，据领会，光计较具有可扩展、低功耗、超高速、宽带宽、高并行度的天然劣势，区别于偏沉算法模子的科创类指数，所的创业板人工智能指数沉点笼盖“光模块+算力芯片++操做系统”等底层手艺环节，较2024年翻一番。这项研究正在新一代算力光芯片标的目的取得冲破，（）紧扣AI工程化取财产化标的目的。